Glossario
Le voci più importanti ricorrenti nel mondo dei fondi inserite in ordine alfabetico. Cliccate su una delle lettere alfabetiche per evidenziare le rispettive voci.
La tassa amministrativa (tassa gestionale) è una tassa che una società d'investimento di capitali calcola per la gestione del fondo.
Team di specialisti di diversi settori dello scibile che è responsabile per la Asset Allocation
Al centro della teoria moderna di portafoglio c'è il nesso sistematico fra il rischio delle singole possibilità d'investimento e gli utili che ci si aspetta dagli stessi investimenti. Perché un investimento abbia successo, bisogna quindi conoscerne il rispettivo rischio oppure il suo utile. Il rischio non viene inteso come la possibilità di una perdita, bensì come una possibile banda di oscillazione del valore medio degli utili effettivamente realizzati. Nella pratica le aspettative future di utile delle quali si fa uso derivano spesso da previsioni, e cioè dalla valutazione dei rischi tenendo conto dei dati storici. Questi indici sono il risultato di calcoli statistici.
Analogamente a quanto avviene per le azioni, anche alle quote dei fondi si applica la clausola del termine speculativo. Un investitore deve cioè pagare le imposte sulle plusvalenze su titoli, se realizzate (vendute) entro un anno.
Definisce l'orientamento dell'attività amministrativa, in esso si stabiliscono i valori limite concessi per azioni e valute. Lo stesso vale se l'obiettivo dell'investimento è il reddito o la crescita.
Il tracking error è la misura del rischio relativo di un investimento rispetto al mercato. Un TE basso indica un investimento aderente al mercato. Un TE elevato è indicatore di uno stile di gestione attivo di un fondo.
Misura i differenziali di rendimento di un fondo rispetto al benchmark. Maggiore è la Tracking Error, maggiore è la differenza media tra andamento del fondo ed andamento del benchmark.
Acquisto e vendita di titoli in tempi rapidi, con l'obiettivo di sfruttare le oscillazioni delle quotazioni nel breve periodo.
L’indice di Treynor rappresenta la performance relativa di un investimento rispetto a un impiego privo di rischio in rapporto al beta dell’investimento.