Glossario
Le voci più importanti ricorrenti nel mondo dei fondi inserite in ordine alfabetico. Cliccate su una delle lettere alfabetiche per evidenziare le rispettive voci.
Per ogni fondo titoli, la società d'investimento è tenuta a redigere una volta all'anno un rapporto di gestione che indica i valori del fondo nonché il numero delle quote del fondo a inizio e fine periodo. La relazione contiene inoltre un calcolo del rendimento. Un capitolo a parte viene dedicato agli aspetti fiscali. Il rapporto di gestione deve essere presentato al consiglio di vigilanza della società di investimento ed essere accessibile a tutti gli interessati.
Dato dell'analisi delle azioni che indica quante volte l’utile per azione è contenuto nel prezzo attuale. Minore il rapporto prezzo/utili, più "conveniente" è l'azione.
Dato che indica la solvibilità di un'azienda, di un paese o di un titolo emesso. La solvibilità è valutata dalle agenzie di rating. AAA indica la massima solvibilità. Per gli investitori, una solvibilità inferiore è sinonimo di opportunità di maggiori rendimenti, ma anche di rischi più elevati. Il fondsmanagement della Raiffeisen KAG compra praticamente solo azioni con solvibilità AAA o AA (fatta eccezione per il fondo Raiffeisen HighYield).
Possibilità di distribuzione semestrale di interessi e dividendi
Aumento sostenuto e duraturo della borsa. (È l’opposto di ribasso).
Calo persistente della borsa. (È l’opposto di rialzo)
Provvedimenti che mirano a parare le oscillazioni di utile tramite la ripartizione in differenti forme d'investimento. La ripartizione del rischio si ottiene quando il portafoglio è composto da numerosi titoli di diversi emittenti e diversi settori. Nel caso di portafogli internazionali, la ripartizione del rischio è inoltre favorita dall’investimento in titoli di diversi paesi e in diverse valute. Se gestite professionalmente, le oscillazione negative vengono generalmente superate da quelle positive.
Incertezza rispetto all'andamento dell'utile di un investimento. Per il suo calcolo si misura il valore medio dell'utile ricavato in passato e si mettono a confronto le oscillazioni dei singoli periodi.
Il rischio di cambio è quel rischio derivante dalle oscillazioni dei cambi delle valute.
Indica il rapporto fra una variazione del tasso di mercato e l'evoluzione della quotazione di un'obbligazione. Se i tassi d'interesse aumentano, diminuisce la quotazione di un'obbligazione (o viceversa). In caso di vendita di un'obbligazione prima della sua scadenza, può conseguire o un utile o una perdita di capitale (si veda anche Duration).
Deviazione non prevedibile da un valore atteso. Per contrastare gli sviluppi negativi delle quotazioni o amplificare quelli positivi, possono essere impiegati strumenti derivati.
Chiamato anche probabilità di perdita. Si tratta di un indice numerico che indica con quale probabilità si può raggiungere nel lasso di tempo scelto un utile inferiore a quello che ci si era posti, definendolo, quale obiettivo.