Glossario
Le voci più importanti ricorrenti nel mondo dei fondi inserite in ordine alfabetico. Cliccate su una delle lettere alfabetiche per evidenziare le rispettive voci.
Le Call Options garantiscono per iscritto il diritto all'acquisto, ad un prezzo fisso, di un determinato valore base (azioni, obbligazioni, valute, ecc.) entro un prestabilito lasso di tempo oppure in un determinato momento. Se entro o alla scadenza l'acquisto viene effettivamente realizzato, si dice che il diritto è stato "esercitato". Le Call Options non sono vincolanti.
Valore complessivo di tutti i beni patrimoniali investiti in un fondo. A seconda del tipo di fondo, è composto da azioni, titoli a tasso fisso e variabile, riserve di liquidità e altri valori patrimoniali. Il capitale del fondo viene valutato ogni giorno a prezzi di mercato.
Con capitalizzazione di mercato (=capitalizzazione dei valori) si intende il valore complessivo di una società quotata in borsa. È dato dalla quotazione dell'azione moltiplicato per la somma delle azioni.
Caratteristiche quali tasso d'interesse, durata, scadenze della cedola, solvibilità, tipo di riacquisto e clausola della tutela dei creditori nelle condizioni del prestito.
Titolo in cui sono documentati i diritti del titolare di quote nei confronti della società di investimento. Il certificato rappresentativo delle quote, o certificato d'investimento, è un atto che sancisce la comproprietà del capitale del fondo.
Un titolo mobiliare che rappresenta una quota di comproprietà ai valori patrimoniali di un fondo di titolo mobiliare.
Acronimo di Chartered Financial Analyst (CFA). Programma di formazione per gestori di fondi organizzato dalla Association for Investment Management and Research (AIMR) e riconosciuto a livello internazionale. La formazione comprende la valutazione degli investimenti, la gestione e la composizione dei portafogli titoli. I candidati devono dimostrare, nei tre livelli d'esame, di saper applicare anche nella pratica le conoscenze teoriche. Gli esami CFA si organizzano a livello internazionale in 70 paesi.
Acronimo di Chief Investment Officer (CIO), ovvero il Direttore della gestione fondi.
Andamento stabile delle quotazioni della borsa dopo un periodo di forti oscillazioni.
Corso per analisti finanziari e gestori di portafoglio organizzato dall'accademia bancaria. L'obiettivo di questo corso è formare i dipendenti di istituti di credito e intermediari finanziari in modo che siano in grado di analizzare le aziende e i valori delle azioni. Il diploma nazionale è riconosciuto dalla EFFAS (associazione che riunisce le società di analisti europee). I diplomati possono accedere al diploma CEFA (Certified European Financial Analyst) valido in tutta Europa.
Corso per gestori di fondi e portafogli (Certified Portfolio Manager). Il corso professionale unificato, organizzato congiuntamente dalla Bankakademie (Accademia bancaria) e dal ÖPWZ (Österreichisches Produktivitäts- und Wirtschaftlichkeits-Zentrum, ovvero Centro austriaco per la produttività e l’economicità), forma gestori di fondi di alto livello. In Austria, lo standard stabilito dal corso è divenuto imprescindibile per questa categoria professionale. Per conseguire il diploma è necessario superare un esame.
Crollo delle quotazioni sui mercati di titoli mobiliari.
Obiettivo dell'investimento monetario è l'aumento di valore a lungo termine del capitale investito senza distribuzioni. L'obiettivo si stabilisce con la scelta del tipo di portafoglio.
Curva che riflette, per le diverse scadenze, i tassi di interesse corrispondenti. Di solito i tassi di interesse a breve termine (1 anno) sono inferiori a quelli a lungo termine (10 anni). La curva dei tassi può essere piatta o ripida; in casi eccezionali può essere anche invertita, cioè gli interessi a lungo termine sono inferiori a quelli a breve termine.